OTC mache ak menas la nan default bank nan anviwònman an macroéconomiques

OTC mache se yon segman responsab nan aktivite bank yo, espesyalman nan nivo macroéconomiques. Jis tankou mache a lajan kach, li se yon konplèks milti-faktè estrikti, nan ki risk ki gen nan fayit yo byen wo. Lè simulation ak etidye korlasyon nan default disponib nan yon valè nominal nan byen bank nan pratik entènasyonal la nan evalye pwobabilite pou default lajman itilize metòd nan moman dosye pou yo, ki se ke yo rekonèt kòm byen-valè apwòch. Anplis de sa, ka apwòch la maksimòm chans tou pou aplike.

OTC mache ak karakteristik li sijere ke yo detèmine pwobabilite anyèl la nan default mande pou enfòmasyon jan sa a:

1. Kantite opere bank komèsyal kòm nan konmansman an nan chak ane kalandriye pou peryòd rechèch la;

2. Kantite bank komèsyal, ki karakterize pa lefèt nan default, sètadi likidasyon an ki vin apre ki baze sou desizyon an nan pi wo otorite likide yon bank komèsyal yo, sispann oswa revoke yon lisans an koneksyon avèk likidasyon ki vin apre, osi byen ke ranpli yon deklarasyon ki nan reklamasyon nan tribinal deklare bank lan depourvu.

Kalkil de pousantaj la default nan bank komèsyal nan peryòd de tan t egal a ki kantite défaut divize pa kantite maksimòm défaut, epi yo detèmine pa fòmil la:

(Pa (Nt-1)) / 2 "Pa (Nt-1) P. 106L,

Ki kote: p2av se pwobabilite anyèl la nan default nan nenpòt ki sèl bank komèsyal nan sistèm lan. An menm tan an, nou elimine enfliyans nan faktè entèn ak ekstèn nan fonksyone nan bank komèsyal nan sistèm lan ak pran an kont sèlman enfliyans nan faktè a ki reflete kantite a nan bank pou ki reyalite a nan default se karakteristik; Dt - nimewo a nan eleman sistèm ki asiyen estati a default pou peryòd la chwazi nan tan t; Nt - nimewo a nan bank fonksyone pou peryòd la chwazi nan tan t; T se yon entèval tan egal a yon ane kalandriye.

Anyèl pwobabilite nan valè default yo ta dwe konpare ak chwazi paramèt macro anviwònman yo (dir, qui mache a OTC oswa antrepriz mache sekirite) nan etabli egzistans la nan yon fonksyon retou annaryè lineyè. Egzistans la nan depandans sa yo ap sèvi kòm prèv ipotèz la mete devan sou egzistans aktyèl la nan yon lyen ant fèmen nan bank komèsyal yo ak chanjman ki fèt nan yon anviwònman konsa, ak Lè sa a, ki baze sou konstwi ekwasyon yo regilye lineyè, li pral posib tou predi chanjman ki fèt nan endikatè chwazi macroéconomiques, ipotetik chanje kantite likide bank komèsyal yo.

Degre nan korelasyon ant pwobabilite a chak ane nan default ak macro mwayen caractérise koyefisyan an korelasyon, si li se nan a ranje egal a oswa nan -1 +1, li se posib yo pale de relasyon retou annaryè lineyè ant de ranje yo nan done disrè.

Ka anviwònman an macroéconomiques nan eta a ka karakterize pa endikatè inonbrabl, men nan moman sa a nou yo, se sèlman enterese nan moun nan yo ki gen lineyè retou annaryè depandans sou pwobabilite anyèl la nan default ka pwouve pou pite a nan eksperyans la. Li ta dwe remake ke pifò nan endikatè ekonomik yo ka gen yon depandans korelasyon sou pwobabilite anyèl la nan default, men sou mache a vann san preskripsyon ranje nan yon fason ke depandans sa a se ki pa fonksyonèl, ak Se poutèt sa disponiblite li yo ka subjectif.

Analiz sa a pèmèt nou endike ke gen yon relasyon kòz ak efè pwononse ant yon endikatè tankou pwobabilite anyèl default ak anviwònman macroéconomiques. Kidonk, se fèmen nan bank komèsyal ki asosye ak yon rediksyon nan resous echanj etranje yo mete nan enstitisyon kredi nan lòt peyi yo, ki afekte negativman pozisyon an envestisman ak mennen nan yon ogmantasyon nan kredi a domestik nasyonal nan gouvènman an.